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美商A公司最近向歐洲廠商買入貨物產生一筆三個月期、歐元125000的應付帳款(歐元以€代表)目前匯率為$1.00/€A公司因而承作履約價$1.00/€、權利金$0.012/€的買權契約忽略交易成本，則其到期損益如何計算?畫圖表示....這一題我完全看不懂，可以幫我解釋一下交我怎麼算嘛？

本題為A公司買進歐元買權。

A公司（買方）付與賣方一筆「權利金」（$0.012/€，每歐元0.012美金），到時有權利買進歐元的權利。

如果到時買進反而不划算，有權利可以放棄不買。

但付出之權利金不能要回來。

A公司因三個月後，需要付歐元，因耽心到時歐元大幅上漲，故先以現在歐元對美元（$1.00/€，1歐元兌換1美金）之價格買進買權。

(1).到期時如歐元漲至P，P大於1+0.012=1.012美元，則A公司即A公司不需要在外匯現貨市場買歐元。

減少之損失（即獲利）為：(P-1.012)*1250000美元(2).到期時如歐元僅小漲但不超過1.012美元，設為P，則A公司亦需執行該買權契約，以P美元買進1 歐元，，此情況為A公司之最損失金額：(0.012-P)*1250000(3).到期時如歐元沒漲甚或下跌，設為P，P小於1美元，則A公司寧可放棄權利（損失權利金）不執行該買權契約，而在現貨市場以P美元買進1 歐元，此情況為A公司之損失金額（不會超過前項）：0.012*1250000=15000美元

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